Securities prospectus - nws ... Txhais, hauj lwm, muaj tej yam thiab cov tswv yim

Txhua lub tuam txhab teeb meem kev nyab xeeb, tab sis muaj ib tug xov tooj ntawm nuances nyob rau hauv qhov kev ua. Nyob rau hauv tej yam mob, tus thawj zaug thiab ntxiv qhov teeb meem yuav tsum tau nqus ib tug losis tswvyim dabtsi ntsuas - sau npe shares. Yuav kom next yog vim li cas rau yog nqus tau daim ntawv no, nws yog tsim nyog los nkag siab hais tias lub kev nyab xeeb prospectus - ib tug yuav tsum cwj pwm ntawm cov qhia qhov teeb meem, los yog hais tias nws yog tsim tsuas yog nyob rau hauv tej yam mob.

Qhov yuav tsum tau rau yog nqus tau Cov

Yuav kom to taub zoo dua lub sij hawm nyob rau hauv saib xyuas prospectus yuav tsum txhais kom meej nws lub tswvyim. Prospectus ntawm kev nyab xeeb - ib tug tseem ceeb daim ntawv uas nrog rau qhov teeb meem ntawm shares ntawm qhov chaw thiab muab ntaub ntawv hais txog lub issuer, thiab cov lus qhia nyob rau hauv qhov tseem ceeb sib nrauj ntawm nws cov hauj lwm: nyiaj txiag txoj hauj lwm, cov ntaub ntawv qhia, shareholders, etc ...

Qhov no daim ntawv yog yuav tsum tau yuav tsum tau pom zoo los ntawm nyob tus yeees ntawm cov thawj neeg ntawm lub tuam txhab los yog cov thawj lub cev ntawm lub koom haum, muab tej txiaj ntsim nrog txoj cai no. . Nyob rau hauv tas li ntawd, nws yuav audited, muaj ntawv pov thawj cov nyiaj txiag appraiser los yog ib tug tshwj xeeb kws pab tswv yim nyob rau hauv kev nyab xeeb.

Raws li Cov no muaj xws li ib tug ncaj uas nws kim heev blocks ntawm lub ntau yam ntawm lub tuam txhab, nws yog ib yam uas txaus siab rau tag nrho cov ntau yam ntawm nyiaj txiag kawm. Nws yuav tsum tau muab sau tseg tias lub tuam txhab nws tus kheej muaj lub kev nyab xeeb prospectus, tus qauv nyob rau hauv uas nyuaj-pom zoo daim ntawv yog tsis tuaj kawm ntawv.

Lub ntsiab yuav tsum tau - yog lub xam nrog ntawm tag nrho cov ntaub ntawv tsim nyog, uas yog teev nyob rau hauv ib txoj hauj lwm uas qhia qhia kev cai rau issuers ntawm kev nyab xeeb tuam txhab uas muag.

Leej twg yog tus Avenue

Raws li sau tseg, cov ntaub ntawv muaj nyob rau hauv Cov, thiab exposes nyiaj txiag thiab nyiaj txiag ua ub no ntawm cov koom haum, nws yuav tsum tseem ceeb xov tooj ntawm lam nyob rau kev ua lag luam.

Txij li thaum prospectus muaj ntaub ntawv nyob rau hauv kev kawm ntawm lub tuam txhab thiab yog vim li cas yog vim li cas qhov teeb meem ntawm shares, nws yog feem ntau xav los ntawm lub shareholders. Lwm yam neeg muaj feem - tub ua lag luam, uas, raws li nyob rau hauv cov ntaub ntawv muab, yuav shape qhov kev txiav txim mus yuav tus shares.

. Nws yuav tsum tau muab sau tseg tias rau tag nrho cov ntaub ntawv mus rau kev ua lag luam koom, qhia tawm nyob rau hauv Cov yuav tsum tau ua muaj ua ntej qhov kev tso tawm yuav muab qhov chaw.

Securities thiab emission

Cov ntawv ntawm lub kev nyab xeeb muab lub tuam txhab yuav tsum tau sib haum mus rau ib yam kev kawm ntawm kev txiav txim kho nyob rau hauv kev cai lij choj kav lub lag luam taw ntawm lub kev nyab xeeb. Hais tias txoj kev no muaj xws li cov kauj ruam ntawm:

• Paub kev txiav txim siab lub tswv yim muab shares;
• pom zoo los ntawm qhov kev txiav txim;
• State npe ntawm tus txheej txheem;
• zus tau tej cov ntawv pov thawj rau kev nyab xeeb muab;
• kev pab;
• sau npe los ntawm ib tug pej xeem lub cev raws li ib tug tshwm sim ntawm qhov kev tso tawm ntawm daim ntawv qhia.

. Npas-Tshuag qhov teeb meem ib tug pej xeem lub cev assumes tso cai rau nws mus rau lub sib nug xov tooj uas yuav tau noj ib feem nyob rau hauv tej tom ntej hauj lwm tawm los ntawm lub kev nyab xeeb.

Options rau kev tso kawm ntawm kev nyab xeeb

Lub hom phiaj ntawm lub qhia qhov teeb meem yog: cov creation ntawm lub tuam txhab capital, kev tswj nyiaj txiag, muab nyiaj txiag pab thiab thiaj li nyob.

Yog hais tias qhov teeb meem ntawm shares muaj nyob rau hauv daim ntawv ntawm ib tug tsev kawm ntawv ntiav, tsis tau nws yog hu ua private, ces nyob rau hauv xws li ib tug cov ntaub ntawv yog tsis ua rau pej xeem ceeb toom ntawm lub txheej txheem. . Muab shares yuav muab sau ua ke rau ib tug kaw lub voj voog ntawm cov neeg.

Lwm variant ntawm cov kis ntawm cov kev nyab xeeb - pej xeem offering cov unlimited vajvoog ntawm cov neeg. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv uas yuav tsum tau nyiaj pab ntau tshaj qhia tawm, uas yog reflected nyob rau hauv Cov. Nws yog nyob rau hauv no variant kis yuav tsum tau xeev npe ntawm tus kev nyab xeeb prospectus. Nyob rau qhov no thiab yuav tau los sib tham ntxiv.

Sau npe sau npe ntawm shares

Sau npe ntawm kev nyab xeeb (prospectus) yog yuav tsum tau rau cov pej xeem qhov kev tso kawm. Txoj kev nyob rau hauv cov ntaub ntawv no muaj ntau yam, xws li ntawm Tshuag exchanges.

Adoption ntawm Cov duas lub cev nyob rau hauv cov nram no mob:

1. Thaum lub xov tooj ntawm shareholders ntau tshaj 500 cov neeg.
2. Tus nqi shares ntawm shareholders yuav ntau tshaj 50 txhiab. SMIC.
3. Lub shares yuav tsum faib cov shareholders.
4. Nws yog assumed hloov dua siab tshiab ntawm shares thiab pej xeem xyeem.
5. Nyob rau hauv lub xub ntiag ntawm lub kaw subscription, tab sis yog hais tias tus xov tooj ntawm cov neeg los ntawm cov shareholders tshaj tsib puas leej.

Ib tug pej xeem lub koom haum yuav tsis kam txais lub xaus ntawm qhov kev tso tawm, thiab ces lub npe ntawm Cov ntawm kev nyab xeeb qhov teeb meem yuav tau muab tso tseg. . Lub thaj av rau tsis kam tej zaum yuav tsis ua hauj lwm ua raws li cov kev cai ntawm lub issuer rau qhov teeb meem ntawm cov kev cai ntawm kev cai lij choj thiab kev ntawm kev nyab xeeb, tsis muaj kev them nqi ntawm cov siv them se, muaj feem xyuam rau, cov lwm yam, nrog rau qhov teeb meem, tsis muaj tseeb los yog dag ntaub ntawv muab rau koj los ntawm lub issuer nws tus kheej.

Yog li ntawd, nyob deb, cov koom haum tsis tau sau npe thiab tsis tau txais ib tug zoo kev txiav txim siab los ntawm cov kev cai, nws yog txwv tsis pub mus nqa tawm tej kev ua ub no uas muaj feem rau cov kev nyab xeeb.

Cov ntsiab lus ntawm cov muab qhia tawm cov lus qhia nyob rau hauv Cov

Raws li yav tas los txhais, Cov ntawm kev nyab xeeb - yog cov ntaub ntawv, uas yog raug tsim los ntawm tus issuer thiab muaj ntaub ntawv tseem ceeb nyob rau hauv tus economic kev ua si thiab nws cov hauj lwm zoo nyob rau hauv lub tuam txhab.

Nyob rau hauv lub rooj plaub uas qhov kev txiav txim faib los ntawm subscription los yog lwm yam rau pej xeem yam qhia tawm yog ib hoob kawm mus nkag. . Nws yuav tsum tau muab sau tseg uas tsis tau tsuas yog cov pej xeem, tab sis yuav tau ntiav subscription txoj kev yuav siv cov ntawv sau npe ntawm Cov, yog hais tias lawv ua nyob rau hauv cov neeg piav saum toj no.

Txoj kev sib txuas ntaub ntawv yog cov sib txawv, tiam sis tsis tas yog tus ntawv nyob rau hauv lub sau ib tsab nrog ib tug loj heev kis ntawm tsis tsawg tshaj li 10 txhiab luam. Qhov no yog qhov tseeb rau pej xeem subscription. Mus sau npe yuav gated kev yuav tsum tsis txhob yuav tsawg tshaj li ib txhiab daim ntawv luam.

Thaum publishing cov ntaub ntawv yuav tsum tam sim no paub meej txog cov muab lub tuam txhab, tus nqi ntawm cov kev tso cai capital, tus nqi ntawm lub (nominal) ntawm cov kev ruaj ntseg thiab lwm yam tseem ceeb cov ntaub ntawv uas txuam nrog qhov teeb meem no. Nyob rau hauv tas li ntawd, kom paub tseeb tias qhov kev piav qhia ntawm cov tsos ntawm cov kev ruaj ntseg thiab kev tiv thaiv ntawm tus nqi ntawv.

Secondary qhia qhov teeb meem thiab qhov teeb meem prospectus

Ob leeg thawj thiab re-txais shares yuav tsum tau ua kevcai nco txog tag nrho cov txheej txheem kev cai. Yog hais tias ob qhov teeb meem ntawm shares yog raug mus rau lub tej yam kev mob nyob rau hauv uas tas yuav tsum yog pej xeem qhia tawm ntawm cov ntaub ntawv, ces tus nyab xeeb prospectus - nws tseem yog ib daim ntawv uas yog kev kawm mus rau cov kev npaj thiab sau npe.

Bank li cov issuer ntawm lub kev nyab xeeb

Tuamtxhab lub koom haum, zoo ib yam li lwm yam ua lag ua luam chaw hom ob leeg-Tshuag, qhov teeb meem shares uas yog predetermined los ntawm nws cov tswv cuab. General kev cai rau cov teeb meem ntawm kev nyab xeeb yog txiav txim los ntawm lub cai nyob rau hauv cov cheeb tsam no, tab sis muaj ib co nta.

Firstly, tus txheej txheem rau qhov teeb meem ntawm shares yog tswj hwm los ntawm ib tug xov tooj ntawm tshwj xeeb cov cai thiab cov kev cai uas thov nws mus rau coj mus muag tsev nyiaj. Yog li, cov kev qhia ntawv ntawm lub Central Bank, uas tsim txoj cai nyob rau kev nyab xeeb, issuers ntawm uas yog cov coj mus muag ntug dej nws txiav txim rau qhov teeb meem xwb nyob rau hauv cov nram no mob: thaum lub sij hawm thaum lub koom haum, kom cov sib qhia capital thiab rau attracting tshiab nyiaj txiag kev pab.

Lub hom teeb meem ntawm shares yuav siv sij hawm qhov chaw heev dua lwm yam nyob rau hauv lub kaw voj voog. . Tej kev nyab xeeb uas yog muab los ntawm lub sij hawm thaum yuav tsum tau sau npe nyob rau hauv lub Central Bank.

Raws li nrog rau lwm cov issuers ntawm kev nyab xeeb, cov credit tsev kawm ntawv raws li cov theem ntawm qhov teeb meem thiab yuav tsum npaj ib prospectus ntawm kev nyab xeeb ntawm lub tsev txhab nyiaj. Qhia Tawm - raws li ib tug yuav tsum yuav tsum tau. Nyob rau hauv tas li ntawd, cov ntaub ntawv no yuav tsum tau saib thiab pom zoo los ntawm ib tug neeg sab nraud tshawb ruaj.

muaj tej yam

Txawm tias tag nrho cov zoo ntawm no Prospectus, muaj ib co kev txhawj xeeb, uas yuav tsum tau muab faib ua ob peb pab pawg. Lawv muaj li nram no:

• kev lag luam yam;
• lub xeev thiab lub regional txaus ntshai;
• nyiaj txiag txaus ntshai;
• kev cai lij choj yam;
• kev pheej hmoo ntawm tsis ua lag ua luam lub koob npe nrov (reputational yuav raug) ;
• xaiv yaam muaj;
• txaus ntshai txuam nrog tus kev ua ub no;
• banking txaus ntshai.

xaus

Txhua lub tuam txhab uas lawv daim ntawv no ntawm kev kawm ntawv yuav qhov teeb meem ntawm shares yuav tsum ua raws tag nrho cov txheej txheem kev cai nyob rau hauv cov cheeb tsam no ntawm kev ua si.

Securities prospectus - yog ib tug ntawm cov yuav tsum tau cov ntaub ntawv uas cov muab lub tuam txhab yuav tsum tau sau npe nyob rau hauv ib tug pej xeem lub cev yog tias qhov teeb meem ntawm shares yuav sib haum mus rau cov ntawv uas cov pej xeem qhia tawm.